EUROOPAN KESKUSPANKIN LAUSUNTO,

annettu 18 päivänä maaliskuuta 2010,

ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi direktiivien 1998/26/EY, 2002/87/EY, 2003/6/EY, 2003/41/EY, 2003/71/EY, 2004/39/EY, 2004/109/EY, 2005/60/EY, 2006/48/EY, 2006/49/EY ja 2009/65/EY muuttamisesta Euroopan pankkiviranomaisen, Euroopan vakuutus- ja työeläkeviranomaisen ja Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen toimivaltojen osalta

(CON/2010/23)

2010/C 87/01

Johdanto ja oikeusperusta

Euroopan keskuspankki vastaanotti 25 päivänä marraskuuta 2009 Euroopan unionin neuvostolta pyynnön antaa lausunto ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi direktiivien 1998/26/EY, 2002/87/EY, 2003/6/EY, 2003/41/EY, 2003/71/EY, 2004/39/EY, 2004/109/EY, 2005/60/EY, 2006/48/EY, 2006/49/EY ja 2009/65/EY muuttamisesta Euroopan pankkiviranomaisen, Euroopan vakuutus- ja työeläkeviranomaisen ja Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen toimivaltojen osalta (1) (jäljempänä ’direktiiviehdotus’).

EKP:n toimivalta antaa lausunto perustuu Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen 127 artiklan 4 kohtaan ja 282 artiklan 5 kohtaan, sillä direktiiviehdotus sisältää säännöksiä, jotka vaikuttavat Euroopan keskuspankkijärjestelmän (EKPJ) rooliin myötävaikuttaa luottolaitosten toiminnan vakauden valvontaan ja rahoitusjärjestelmän vakauteen liittyvän politiikan moitteettomaan harjoittamiseen Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen 127 artiklan 5 kohdan mukaisesti.

Tässä lausunnossa esitettyjä huomautuksia on luettava yhdessä EKP:n antamien lausuntojen CON/2009/88 (2) ja CON/2010/5 (3) kanssa, jotka liittyvät Euroopan finanssivalvontajärjestelmän käynnissä olevaan uudistamiseen (4).

Tämän lausunnon on antanut EKP:n neuvosto Euroopan keskuspankin työjärjestyksen 17.5 artiklan ensimmäisen virkkeen mukaisesti.

1.   Yleisiä huomautuksia

1.1   EKP tukee direktiiviehdotuksen tavoitetta, sillä direktiivillä tehtäisiin 11:een rahoitusalaa koskevaan direktiiviin muutoksia, jotka ovat välttämättömiä Euroopan valvontaviranomaisten ja Euroopan järjestelmäriskikomitean (EJRK) tarkoituksenmukaisen toiminnan kannalta.

1.2   Tässä lausunnossa esitetyissä huomautuksissa ja muutosehdotuksissa keskitytään pääasiassa seikkoihin, joilla on välitöntä merkitystä EKP:lle/EKPJ:lle ja EJRK:lle sekä niiden yhteistyölle Euroopan valvontaviranomaisten ja toimivaltaisten kansallisten viranomaisten kanssa. Tältä osin kunkin instituution asianomaisten tehtävien suorittamisen kannalta on erityistä merkitystä sillä, että poistetaan kaikki esteet EKP:n/EKPJ:n, EJRK:n, kolmen Euroopan valvontaviranomaisen ja kansallisten valvontaviranomaisten välisen tietojenvaihdon osalta.

1.3   Teknisten standardien laatiminen

1.3.1   Euroopan valvontaviranomaisten perustamiseksi ehdotetuissa asetuksissa (jäljempänä ’Euroopan valvontaviranomaisia koskevat asetusehdotukset’) säädetään yhdenmukaisesta teknisten standardien hyväksymismenettelystä (5). Kukin Euroopan valvontaviranomainen kehittää teknisten standardien luonnoksia asetusten tai päätösten muodossa (6), ja komissio hyväksyy ne. Tähän liittyen direktiiviehdotuksessa säädetään useista sektorikohtaisen lainsäädännön muutoksista ja määritetään alat, joilla teknisiä standardeja olisi kehitettävä (7). Kuten EKP korosti lausunnossaan CON/2010/5, EKP tukee täysin sellaisen yhtenäisen eurooppalaisen säännöstön laatimista, jota sovelletaan kaikkiin rahoituslaitoksiin yhteismarkkinoilla, ja katsoo, että tämän vuoksi tarvitaan tehokas väline yhdenmukaistettujen ja sitovien teknisten standardien luomiseksi rahoituspalveluja varten (8).

1.3.2   Siltä osin kuin kyse on komissiolle siirretystä täytäntöönpanovallasta, Euroopan unionin toiminnasta tehdyssä sopimuksessa erotetaan toisistaan säädösvallan siirtoon perustuvat toimet (mainitun sopimuksen 290 artikla) ja täytäntöönpanotoimenpiteet (mainitun sopimuksen 291 artikla). Näin ollen komission teknisten standardien voimaansaattamiseksi antamat asetukset ja tekemät päätökset kuuluvat jompaankumpaan näistä kahdesta ryhmästä. EU:n rahoituspalveluja koskevan lainsäädännön osalta lainsäädäntömenettelyyn osallistuvien unionin toimielinten olisi päästävä yksimielisyyteen siitä, mitä menettelyä on sovellettava komission antamien, tällaisia teknisiä standardeja sisältävien säädösten sisällyttämiseksi yleisempään lainsäädäntöön, jonka nojalla säädösvallan siirtoon perustuvia toimia ja täytäntöönpanotoimenpiteitä toteutetaan Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen mukaisesti.

1.3.3   Siltä osin kuin teknisten standardien luonnoksia voidaan pitää ”ehdotuksina unionin säädöksiksi” Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen 127 artiklan 4 kohdan ensimmäisen luetelmakohdan ja 282 artiklan 5 kohdan mukaisesti ja ne kuuluvat EKP:n toimivaltaan, EKP:tä olisi kuultava ehdotetuista delegoiduista säädöksistä tai täytäntöönpanosäädöksistä, joissa hyväksytään teknisten standardien luonnokset. Nk. OLAF-tuomiossa (9) yhteisöjen tuomioistuin selvensi, että velvoitteella kuulla EKP:ta ehdotuksista unionin säädöksiksi ”pyritään olennaisilta osiltaan varmistamaan – että tällainen säädös annetaan vasta, kun on kuultu elintä, joka on kyseisellä yhteisön alalla käyttämänsä nimenomaisen toimivallan ja suuren asiantuntemuksena ansiosta erityisen pätevä myötävaikuttamaan hyödyllisesti kyseisen säädöksen antamiseen”. Kun otetaan huomioon teknisten standardien tärkeä merkitys tulevaisuudessa unionin rahoituspalveluja koskevan lainsäädännön olennaisena osana, EKP tulee toimimaan neuvoa-antavassa roolissaan edellä mainittujen periaatteiden mukaisesti.

2.   Erityisiä huomautuksia

2.1   Direktiivi 2003/71/EY  (10)

Kaikkien esitteiden julkistaminen sähköisessä muodossa ja niiden saatavuus joko suoraan tulevan Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen (ESMA) verkkosivuilta tai hyperlinkin välityksellä asiaa koskevilta verkkosivuilta lisää avoimuutta (11). Tässä mielessä EKP tukee vahvasti ajatusta, jonka mukaan tiettyjen esitteissä olevien tärkeimpien tietojen saatavuutta ja vertailukelpoisuutta pitäisi parantaa luomalla arvopaperien ja liikkeeseenlaskijoiden viitetietoja koskeva standardi, niin että nämä tiedot olisivat poliittisten päätöksentekijöiden, sääntelyviranomaisten ja rahoitusmarkkinoiden käytössä kansainvälisen julkisen infrastruktuurin välityksellä (12). Esitteisiin sisältyy tärkeitä tietoja, jotka saattavat olla merkityksellisiä systeemiriskiä koskevan tutkimuksen, yritysten riskienhallinnan ja arvopaperitilastojen keruun kannalta; tästä syystä pitäisi varmistaa, että tällaiset tiedot ovat nopeasti saatavilla. EKP on tässä yhteydessä valmis tekemään yhteistyötä Euroopan arvopaperimarkkinoiden valvojien komitean kanssa edistämällä sähköisen säilytyksen ja siihen liittyvien menettelyjen suunnittelua ja käyttöönottoa.

2.2   Direktiivi 2006/48/EY  (13)

2.2.1   Monilla alakohtaisiin direktiiveihin direktiiviehdotuksen mukaan tehtävillä muutoksilla pyritään edelleen parantamaan tiedonkulkua unionin ja kansallisen tason viranomaisten välillä (14). EKP suhtautuu myönteisesti näihin muutosehdotuksiin ja erityisesti ehdotuksiin, joiden tarkoituksena on ottaa huomioon EJRK:n perustaminen (15). EKP ehdottaisi lisäksi seuraavia kahta muutosta.

2.2.2   Direktiiviehdotuksessa selvennetään ensinnäkin, että toimivaltaisilla viranomaisilla on oikeus luovuttaa tietoja Euroopan pankkiviranomaiselle (EPV). EKP suosittelee muutoksen tekemistä direktiivin 2006/48/EY yhteen säännökseen, jotta voitaisiin poistaa kaikki mahdolliset oikeudelliset esteet tietojen vaihtamiselle EPV:n ja EJRK:n välillä. Tällaisella muutoksella selvennettäisiin sitä, että EPV:llä on direktiivin 2006/48/EY ja EPV-asetusehdotuksen asiaa koskevien säännösten mukaisesti oikeus toimittaa EJRK:lle kaikki kansallisilta viranomaisilta saamansa tiedot, jotka ovat tarpeellisia EJRK:n tehtävien hoitamiseksi, tämän rajoittamatta muiden sovellettavien unionin sääntöjen, erityisesti EJRK-asetusehdotuksen 15 artiklan 4 kohdan soveltamista.

2.2.3   Toiseksi direktiivissä 2006/48/EY annetaan tiettyjen tehtävien (16) (mukaan lukien tietojenvaihto (17)) hoitaminen valvontakollegioille, eivätkä tässä yhteydessä sovellettavat luottamuksellisuusvaatimukset (18) saa estää toimivaltaisia viranomaisia vaihtamasta luottamuksellisia tietoja valvontakollegioissa (19). Koska valvontakollegioissa saattaa olla saatavilla tärkeitä tietoja, EKP suosittelee, että nimenomaisesti määriteltäisiin, että Euroopan valvontaviranomaiset saavat luovuttaa valvontakollegioiden toimintaan liittyviä luottamuksellisia tietoja EJRK:lle (20), jos näillä tiedoilla on merkitystä sen tehtävien (21) hoitamiseksi ja jos tietojen luovuttaminen perustuu EJRK:lta saatuihin perusteltuihin pyyntöihin. Selvennys voitaisiin ottaa joko Euroopan valvontaviranomaisia koskevien asetusehdotusten 12 artiklaan, joka koskee valvontakollegioita, tai valvontakollegioita koskevien alakohtaisten direktiivien tietojenvaihtoa koskeviin säännöksiin.

3.   Muutosehdotukset

Niiltä osin kuin EKP suosittaa ehdotettua direktiiviä muutettavaksi, tarkat muutosehdotukset perusteluineen on esitetty liitteessä.

(1)  KOM(2009) 576 lopullinen.

(2)  EKP:n lausunto CON/2009/88, annettu 26 päivänä lokakuuta 2009, ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston asetukseksi rahoitusjärjestelmän makrotason vakauden valvonnasta yhteisössä ja Euroopan järjestelmäriskikomitean perustamisesta sekä ehdotuksesta neuvoston päätökseksi Euroopan järjestelmäriskikomitean toimintaan liittyvien erityistehtävien antamisesta Euroopan keskuspankille (EUVL C 270, 11.11.2009, s. 1). Kaikki EKP:n lausunnot julkaistaan EKP:n verkkosivuilla http://www.ecb.europa.eu

(3)  EKP:n lausunto CON/2010/5, annettu 8 päivänä tammikuuta 2010, kolmesta ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston asetuksiksi Euroopan pankkiviranomaisen, Euroopan vakuutus- ja työeläkeviranomaisen sekä Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen perustamisesta (EUVL C 13, 20.1.2010, s. 1).

(4)  Euroopan komissio hyväksyi 23 päivänä syyskuuta 2009 lainsäädäntöpaketin, joka koostuu 1) ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston asetukseksi rahoitusjärjestelmän makrotason vakauden valvonnasta yhteisössä ja Euroopan järjestelmäriskikomitean perustamisesta (KOM(2009) 499 lopullinen) (jäljempänä EJRK-asetusehdotus), 2) ehdotuksesta neuvoston päätökseksi Euroopan järjestelmäriskikomitean toimintaan liittyvien erityistehtävien antamisesta Euroopan keskuspankille (KOM(2009) 500 lopullinen), 3) ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston asetukseksi Euroopan pankkiviranomaisen perustamisesta (KOM(2009) 501 lopullinen) (jäljempänä EPV-asetusehdotus), 4) ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston asetukseksi Euroopan vakuutus- ja työeläkeviranomaisen perustamisesta (KOM(2009) 502 lopullinen) ja 5) ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston asetukseksi Euroopan arvopaperimarkkinaviranomaisen perustamisesta (KOM(2009) 503 lopullinen). Euroopan unionin toiminnasta tehdyn sopimuksen tultua voimaan 1 päivänä joulukuuta 2009 EJRK-päätösehdotuksen uusi oikeusperusta on mainitun sopimuksen 127 artiklan 6 kohta (aikaisemmin Euroopan yhteisön perustamissopimuksen 105 artiklan 6 kohta), minkä johdosta EJRK-päätösehdotus on nyt muunnettu asetusehdotukseksi.

(5)  Ks. Euroopan valvontaviranomaisia koskevan asetusehdotuksen 7 artikla.

(6)  Euroopan valvontaviranomaisia koskevan asetusehdotuksen 7 artiklan 2 kohta.

(7)  Direktiiviehdotuksen johdanto-osan yhdeksäs perustelukappale.

(8)  Ks. esim. EPV-asetusehdotuksen johdanto-osan 14 perustelukappale.

(9)  Asia C-11/00, Euroopan yhteisöjen komissio v. Euroopan keskuspankki, tuomio 10.7.2003 (Kok. I-7147, erityisesti 110 ja 111 kohta).

(10)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2003/71/EY, annettu 4 päivänä marraskuuta 2003, arvopapereiden yleisölle tarjoamisen tai kaupankäynnin kohteeksi ottamisen yhteydessä julkistettavasta esitteestä ja direktiivin 2001/34/EY muuttamisesta (EUVL L 345, 31.12.2003, s. 64).

(11)  Direktiiviehdotuksen mukaan Euroopan arvopaperimarkkinaviranomainen julkistaa verkkosivustollaan luettelon hyväksytyistä esitteistä sekä mahdolliset hyperlinkit kotijäsenvaltion toimivaltaisen viranomaisen, liikkeeseenlaskijoiden tai säänneltyjen markkinoiden verkkosivustoilla julkistettuihin esitteisiin (direktiiviehdotuksen 5 artiklan 3 kohta, jolla lisätään uusi 14 artiklan 4 a kohta direktiiviin 2003/71/EY). Neuvostossa direktiivin 2003/71/EY muista muutoksista sovitun yleisen lähestymistavan mukaan vaaditaan esitteiden julkistamista sähköisessä muodossa (ks. komission ehdotuksesta Euroopan parlamentin direktiiviksi direktiivin 2003/71/EY ja direktiivin 2004/109/EY muuttamisesta omaksutun yleisen lähestymistavan 1 artiklan 13 kohdan b alakohta (2009/0132 (COD), 17451/09)). Direktiivin 2003/71/EY 14 artiklan 2 kohdan toisessa alakohdassa jätetään tällä hetkellä jäsenvaltioiden tehtäväksi päättää vaatia liikkeeseenlaskijoita julkistamaan nämä esitteet sähköisessä muodossa.

(12)  EKP:n lausunto CON/2010/6, annettu 11 päivänä tammikuuta 2010, ehdotuksesta Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiiviksi direktiivien 2003/71/EY ja 2004/109/EY muuttamisesta, 1.2 kohta.

(13)  Euroopan parlamentin ja neuvoston direktiivi 2006/48/EY, annettu 14 päivänä kesäkuuta 2006, luottolaitosten liiketoiminnan aloittamisesta ja harjoittamisesta (uudelleenlaadittu teksti) (EUVL L 177, 30.6.2006, s. 1).

(14)  Ks. tästä direktiivin 2006/48/EY osalta direktiiviehdotuksen 9 artiklan 10, 11, 12, 25 ja 27 kohta.

(15)  Ks. esim. direktiivin 2006/48/EY 49 artiklan muuttamista koskeva direktiiviehdotuksen 9 artiklan 12 kohta.

(16)  Mainittu direktiivin 2006/48/EY 129 artiklassa, 130 artiklan 1 kohdassa ja 131 a artiklassa.

(17)  Direktiivin 2006/48/EY 131 a artiklan 1 kohdan a alakohta.

(18)  Direktiivin 2006/48/EY V osaston 1 luvun 2 jakso.

(19)  Direktiivin 2006/48/EY 131 a artiklan 1 kohdan kolmas alakohta.

(20)  Mukaan lukien direktiivin 2006/48/EY 42 a artiklan 3 kohdan nojalla perustetut kollegiot.

(21)  Se, että EJRK saa tutustua valvontakollegioissa vaihdettuihin tietoihin, vastaisi näkemyksiä, joita Jacques de Larosièren johtama korkean tason asiantuntijaryhmä esitti 25 päivänä helmikuuta 2009 antamansa raportin 180 ja 186 kohdassa sivuilla 45 ja 47, komissio Euroopan finanssivalvonnasta 27 päivänä toukokuuta 2009 antamassaan tiedonannossa (KOM(2009) 252 lopullinen, s. 15) ja Ecofin-neuvosto 9 päivänä kesäkuuta 2009 julkaisemissaan päätelmissä, s. 13, joissa tuetaan sitä, että EJRK saa oikeuden tutustua näihin tietoihin.