AZ EURÓPAI KÖZPONTI BANK VÉLEMÉNYE

(2010. március 18.)

az 1998/26/EK, 2002/87/EK, 2003/6/EK, 2003/41/EK, 2003/71/EK, 2004/39/EK, 2004/109/EK, 2005/60/EK, 2006/48/EK, 2006/49/EK és 2009/65/EK irányelveknek az Európai Bankfelügyeleti Hatóság, az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-felügyeleti Hatóság és az Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság hatásköre tekintetében történő módosításáról szóló európai parlamenti és a tanácsi irányelv iránti javaslatról

(CON/2010/23)

2010/C 87/01

Bevezetés és jogalap

2009. november 25-én az Európai Központi Bank („EKB”) arra kapott felkérést az Európai Unió Tanácsától, hogy alkosson véleményt az 1998/26/EK, 2002/87/EK, 2003/6/EK, 2003/41/EK, 2003/71/EK, 2004/39/EK, 2004/109/EK, 2005/60/EK, 2006/48/EK, 2006/49/EK és 2009/65/EK irányelveknek az Európai Bankfelügyeleti Hatóság, az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-felügyeleti Hatóság és az Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság hatásköre tekintetében történő módosításáról szóló európai parlamenti és a tanácsi irányelv iránti javaslatról (1) (a továbbiakban: az „irányelvtervezet”).

Az EKB véleményalkotásra szolgáló hatásköre az Európai Unió működéséről szóló szerződés 127. cikkének (4) bekezdésén és 282. cikkének (5) bekezdésén alapul, mivel a rendelettervezetek olyan rendelkezéseket tartalmaznak, amelyek érintik a Központi Bankok Európai Rendszerének („KBER”) a Szerződés 127. cikkének (5) bekezdésében említett, a hitelintézetek prudenciális felügyeletére és a pénzügyi rendszer stabilitására vonatkozó politikák zavartalan megvalósításában való részvételét.

Az ebben a véleményben található észrevételeket együttesen kell értelmezni az EKB CON/2009/88 (2) és CON/2010/5 (3) véleményeivel, amelyeket az EKB az európai pénzügyi felügyelet jelenlegi refomjával kapcsolatban fogadott el (4).

Az Európai Központi Bank eljárási szabályzatának 17.5. cikke első mondatával összhangban a Kormányzótanács fogadta el ezt a véleményt.

1.   Általános észrevételek

1.1.   Az EKB támogatja az irányelvtervezet célkitűzését, amely tizenegy, a pénzügyi szektort szabályozó irányelv szövegébe vezet be olyan módosításokat, amelyek szükségesek az európai felügyeleti hatóságok és az Európai Rendszerkockázati Testület (European Systemic Risk Board, „ESRB”) megfelelő működéséhez.

1.2.   Az ebben a véleményben szereplő észrevételek és a szerkesztési javaslatok főként azokra a kérdésekre koncentrálnak, amelyek közvetlenül kapcsolódnak az EKB/KBER-hez és az ESRB-hez, illetve azoknak az európai felügyeleti hatóságokkal és a hatáskörrel rendelkező nemzeti hatóságokkal való együttműködéséhez. Ezzel kapcsolatban azok feladatainak végrehajtásához rendkívüli módon fontos minden jogi akadályát megszüntetni az olyan információmegosztásnak, amely az EKB/KBER és az ESRB, illetve a három európai felügyeleti hatóság és a hatáskörrel rendelkező nemzeti hatóságok között állhat fenn.

1.3.   Technikai standardok elfogadása

1.3.1.   Az európai felügyeleti hatóságokat létrehozó rendelettervezetek (a továbbiakban: az „európai felügyeleti hatóságokról szóló rendelettervezetek”) egy egységes eljárást írnak elő a technikai standardok elfogadására (5). E technikai standardtervezeteket az egyes európai felügyeleti hatóságok dolgozzák ki rendeletek vagy határozatok formájában (6), amiket azt követően a Bizottság fogad el. Ezzel összefüggésben az irányelvtervezet az ágazati jogszabályok számos módosítását javasolja, meghatározva azokat a területeket, ahol technikai standardokat kell kidolgozni (7). Ahogyan azt az EKB CON/2010/5 véleménye is kihangsúlyozza, az EKB teljes mértékben támogatja az egységes piac valamennyi pénzügyi intézményére vonatkozó, egységes európai szabálykönyv létrehozását, elismerve azt, hogy szükséges hatékony eszközöket bevezetni a harmonizált technikai standardok létrehozása érdekében a pénzügyi szolgáltatások terén (8).

1.3.2.   A Bizottságra ruházott végrehajtási jogok tekintetében a Szerződés különbséget tesz a „felhatalmazáson alapuló” (a Szerződés 290. cikke) és „végrehajtási” jogi aktusok (a Szerződés 291. cikke). Ennek eredményeképpen a Bizottság által a technikai standardok jóváhagyása érdekében elfogadott rendeletek és határozatok e két kategória egyikének hatálya alá esnek. Az EU pénzügyi jogszabályaival összefüggésben szükséges egy egységes álláspont elfogadása a jogszabályalkotásban részt vevő Uniós intézmények között egy arra szolgáló megfelelő módszertan tekintetében, hogy az ilyen technikai standardtervezeteket jóváhagyó bizottsági jogi aktusokat egy olyan általánosabb keretrendszerbe építsék be, amelyen belül a felhatalmazáson alapuló és végrehajtási jogkörök a Szerződés alapján funkcionálnak.

1.3.3.   Amennyiben a technikai standardtervezetek „uniós jogi aktusra irányuló javaslatnak” minősülnek a Szerződés 127. cikke (4) bekezdése első francia bekezdésének és 282. cikke (5) bekezdésének értelmében, és azok az EKB hatáskörébe esnek, az EKB-val konzultációt kell folytatni a technikai standardtervezeteket jóváhagyó, felhatalmazáson alapuló és végrehajtási jogi aktusokra irányuló javaslatokról. Az OLAF-ítéletben (9) a Bíróság kifejtette, hogy az uniós jogi aktusok elfogadása előtt az EKB-val való konzultációs kötelezettség „elsődlegesen azt célozza, hogy az ilyen aktusok elfogadása előtt annak kibocsátója meghallgassa azon szervet, amelynek közreműködése – mivel közösségi szinten a kérdéses területen önálló hatáskörrel, továbbá magasszintű szakértelemmel rendelkezik – kifejezetten hasznos lehet a tervezett jogalkotási eljárásban”. Tekintettel a technikai standardok által az Unió pénzügyi jogszabályai lényeges összetevőjeként betöltött feladatok fontosságára a jövőben, az EKB gyakorolni fogja tanácsadói szerepét a fent alapelvekkel összhangban.

2.   Különös megjegyzések

2.1.   2003/71/EK irányelv  (10)

Az összes tájékoztató elektronikus változatának közzététele és azok elérhetősége közvetlenül a jövőbeli Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság (European Securities and Markets Authority, „ESMA”) saját honlapján vagy a vonatkozó honlapokra mutató hiperlinken keresztül javítani fogja az átláthatóságot (11). Ezzel kapcsolatban az EKB különösen támogatja azt az ötletet, hogy tovább javítsák a tájékoztatókban található egyes kulcsfontosságú információk feltüntetését és összehasonlíthatóságát az értékpapírokra és a kibocsátókra alkalmazandó szabvány azzal a céllal történő megalkotásával, hogy ezeket az adatokat egy nemzetközi nyilvános infrastruktúra keretében a politikusok, a szabályozók és a pénzügyi piacok rendelkezésére lehessen bocsátani (12). A tájékoztatók olyan kulcsfontosságú információkat tartalmaznak, amelyek jelentőséggel bírhatnak a rendszerkockázat elemzése, a társaságok kockázatkezelése és az értékpapír-statisztikák összeállítása tekintetében; biztosítani kellene ezért, hogy az ilyen információk rendelkezésre álljanak. Ezzel összefüggésben az EKB készen áll arra, hogy együttműködjön az ESMA-val egy elektronikus adattároló és a kapcsolódó eljárások megtervezésében és létrehozatalában.

2.2.   2006/48/EK irányelv  (13)

2.2.1.   Az ágazati irányelveknek az irányelvtervezet szerinti számos módosítása arra törekszik, hogy tovább javítsa az információmegosztás hozzáférési pontjait a kérdéses hatóságok között az uniós és a nemzeti szinten (14). Az EKB üdvözli e javasolt módosításokat és különösen azokat, amelyeket az ESRB létrehozatalára tekintettel vezetnek be (15). Az EKB továbbá a következő két módosítás bevezetését javasolja.

2.2.2   Először, az irányelv egyértelműsíti, hogy a hatáskörrel rendelkező hatóságok jogosultak információ megosztására az Európai Bankfelügyeleti Hatósággal (European Banking Authority, „EBA”). Az EKB javasolja a 2006/48/EK irányelv egy rendelkezésének módosítását annak érdekében, hogy megszüntessenek minden lehetséges jogi akadályt az EBA és az ESRB közötti információmegosztás tekintetében. A módosítás bevezetése egyértelművé tenné, hogy az EBA – a 2006/48/EK irányelvvel és az EBA rendelettervezet vonatkozó rendelkezéseivel összhangban – jogosult az ESRB számára továbbítani a nemzeti hatóságoktól kapott mindazon információkat, amelyek szükségesek az ESRB feladatainak ellátásához, az egyéb alkalmazandó európai szabályok (különösen az ESRB rendelettervezet 15. cikke (4) bekezdése) sérelme nélkül.

2.2.3.   Másodszor, a 2006/48/EK irányelv megbíz felügyeleti kollégiumokat egyes feladatok ellátásával (16), (beleértve az információmegosztás területét is (17), és ezzel összefüggésben az alkalmazandó titoktartási követelmények (18) nem akadályozhatják a hatáskörrel rendelkező hatóságokat abban, hogy bizalmas jellegű információkat osszanak meg a felügyeleti kollégiumon belül (19). A felügyeleti kollégiumon belül rendelkezésre álló információ lehetséges fontosságára tekintettel az EKB javasolná annak egyértelmű meghatározását, hogy az európai felügyeleti hatóságok megoszthatnak a felügyeleti kollégiumok tevékenységével kapcsolatos, bizalmas jellegű információkat (20) az ESRB-vel, amenynyiben az ilyen információk relevánsak annak feladatai tekintetében (21), és az ESRB indokolt kérésén alapszik. Az egyértelműsítést be lehetne vezetni az ESA rendelettervezetek felügyeleti kollégiumokról szóló, 12. cikkébe vagy a felügyeleti kollégiumokról rendelkező ágazati irányelvekben az információmegosztásról szóló releváns rendelkezések közé.

3.   Szerkesztési javaslatok

Abban az esetben, ahol az EKB az irányelvtervezet módosítására tesz javaslatot, a melléklet tartalmazza a szerkesztési javaslatot és az ahhoz fűzött magyarázatot.

(1)  COM(2009) 576 végleges.

(2)  Az Európai Központi Bank CON/2009/88 véleménye (2009. október 26.) a pénzügyi rendszer közösségi makroprudenciális felügyeletéről és az Európai Rendszerkockázati Testület létrehozásáról szóló európai parlamenti és tanácsi rendelet iránti javaslatról, valamint az Európai Központi Banknak az Európai Rendszerkockázati Testület működését érintő külön feladatokkal történő megbízásáról szóló tanácsi határozat iránti javaslatról (HL C 270., 2009.11.11., 1. o.). Az EKB valamennyi véleményét közzéteszi honlapján: http://www.ecb.europa.eu

(3)  Az Európai Központi Bank CON/2010/5 véleménye (2010. január 8.) az Európai Bankfelügyeleti Hatóság, az Európai Biztosítás- és Foglalkoztatóinyugdíj-felügyeleti Hatóság és az Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság létrehozásáról szóló rendeletre irányuló három javaslatról (HL C 13., 2010.1.20., 1. o.).

(4)  Az Európai Bizottság 2009. szeptember 23-án elfogadott egy jogszabálycsomagot, amely a következő javaslatokból áll: 1) a pénzügyi rendszer közösségi makroprudenciális felügyeletéről és az Európai Rendszerkockázati Testület létrehozásáról szóló európai parlamenti és tanácsi rendelet iránti javaslat (COM(2009) 499 végleges) (a továbbiakban: az „ESRB rendelettervezet”); 2) az Európai Központi Banknak az Európai Rendszerkockázati Testület működését érintő külön feladatokkal történő megbízásáról szóló tanácsi határozat iránti javaslat(COM(2009) 500 végleges); 3) az Európai Bankfelügyeleti Hatóság létrehozásáról szóló európai parlamenti tanácsi rendelet iránti javaslat (COM(2009) 501 végleges) („EBA rendelettervezet”); 4) az Európai Biztosítási és Foglalkoztatóinyugdíj-felügyeleti Hatóság létrehozásáról szóló európai parlamenti és tanácsi rendelet iránti javaslat (COM(2009) 502 végleges); 5) az Európai Értékpapír-piaci Felügyeleti Hatóság létrehozásáról szóló európai parlamenti és tanácsi rendelet iránti javaslat (COM(2009) 503 végleges). A Szerződés 2009. december 1-jei hatálybalépését követően az ESRB határozattervezet új jogalapja a Szerződés 127. cikkének (6) bekezdése (az Európai Közösséget létrehozó szerződés korábbi 105. cikkének (6) bekezdése), amelynek eredményeképpen a ESRB határozattervezetet most egy rendelettervezet formájába konvertálták.

(5)  Lásd az európai felügyeleti hatóságokról szóló rendelettervezetek 7. cikkét.

(6)  Lásd az európai felügyeleti hatóságokról szóló rendelettervezetek 7. cikkének (2) bekezdését.

(7)  Az irányelvtervezet (9) preambulumbekezdése.

(8)  Lásd például a EBA rendelettervezet (14) premabulumbekezdését.

(9)  A C-11/00. sz. Európai Közösségek Bizottsága kontra Európai Központi Bank ügy (EBHT 2003., I-7147. o.), különösen a 110. és 111. bekezdések.

(10)  Az Európai Parlament és a Tanács 2003. november 4-i 2003/71/EK irányelve az értékpapírok nyilvános kibocsátásakor vagy piaci bevezetésekor közzéteendő tájékoztatóról és a 2001/34/EK irányelv módosításáról (HL L 345., 2003.12.31., 64. o.).

(11)  Az irányelvtervezet alapján az ESMA saját weboldalán közzéteszi a jóváhagyott tájékoztatók listáját, beleértve adott esetben a székhely szerinti tagállam illetékes hatósága, a kibocsátó vagy a szabályozott piac weboldalán közzétett tájékoztatóra mutató hiperlinket (az irányelvtervezet a 2003/71/EK irányelv 14. cikkét a (4a) bekezdéssel kiegészítő 5. cikkének (3) bekezdése). A 2003/71/EK irányelv egyéb módosításai tekintetében a Tanácsban elfogadott általános megközelítés alapján szintén előírják a tájékoztatók elektronikus formában való közzétételét (lásd a 2003/71/EK irányelvet és a 2004/109/EK irányelvet módosító európai parlamenti és tanácsi irányelv iránti bizottsági javaslatról szóló általános megközelítés 1. cikke (13) cikkének b) pontját (2009/0132 (COD), 17451/09)). A 2003/71/EK irányelv 14. cikke (2) bekezdésének második albekezdése jelenleg a tagállamokra hagyja annak eldöntését, hogy előírják-e a kibocsátók számára a tájékoztatók elektronikus formában történő kibocsátását.

(12)  Az EKB CON/2010/6 véleménye (2010. január 11.) a 2003/71/EK és a 2004/109/EK irányelvek módosításáról szóló európai parlamenti és tanácsi irányelvre irányuló javaslatról, 1.2 bekezdés.

(13)  Az Európai Parlament és a Tanács 2006/48/EK irányelve (2006. június 14.) a hitelintézetek tevékenységének megkezdéséről és folytatásáról (átdolgozott szöveg) (HL L 177., 2006.6.30., 1. o.).

(14)  Lásd a 2006/48/EK irányelv tekintetében az irányelvtervezet 9. cikkének (10), (11), (12), (25) és (27) bekezdését.

(15)  Lásd például az irányelvtervezet a 2006/48/EK irányelv 49. cikkét módosító 9. cikkének (12) bekezdését.

(16)  A 2006/48/EK irányelv 129. cikke, 130. cikkének (1) bekezdése és 131a. cikke utal rá.

(17)  A 2006/48/EK irányelv 131a. cikke (1) bekezdésének a) pontja.

(18)  A 2006/48/EK irányelv 2. szakaszának 1. fejezete.

(19)  A 2006/48/EK irányelv 131a. cikke (1) bekezdésének harmadik albekezdése.

(20)  Beleértve a 2006/48/EK irányelv 42a. cikkének (3) bekezdése szerint létrehozott kollégiumokat.

(21)  Az ESRB-nek a felügyeleti kollégiumokon belül megosztott információhoz való hozzáférése összhangban áll a pénzügyi felügyelettel foglalkozó, Jacques de Larosière által elnökölt magas szintű csoport 2009. február 25-i jelentésében (180. és 186. bekezdések, 45. és 47. oldal), a Bizottság az európai pénzügyi felügyeletről szóló, 2009. május 27-i közleményében (COM(2009) 252 végleges, 15. o.) és az ECOFIN-Tanács 2009. június 9-i állásfoglalásában (13. o.) foglaltakkal – ezek mindegyike támogatja az ESRB hozzáférését az ilyen információkhoz.